2025 年上半年已收官,上證綜指累計漲 2.76%,深證成指累計漲 0.48%,創(chuàng)業(yè)板指累計漲 0.53%。
相比之下,中證 REITs 全收益指數(shù)上半年環(huán)比上漲 14.13%,中證 REITs(收盤)指數(shù)也上漲了 11.11%,走出了一波亮眼的行情。
記者根據(jù) Wind 數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),全市場已上市的 68 只公募 REITs 產(chǎn)品上半年有 67 只上漲,僅 1 只下跌,平均漲幅高達 19.4%。而同期普通股票型基金的平均漲幅為 6.17%,混合型基金為 4.68%,債券型基金則為 1.12%。
另外,上半年共有 10 只公募 REITs 產(chǎn)品成立,發(fā)行總規(guī)模 153 億元,新發(fā) + 擴募雙輪驅(qū)動正在穩(wěn)步推進中。截至上半年末,已上市公募 REITs 的總市值已突破 2000 億元大關(guān)。
上半年公募 REITs二級市場平均漲幅近 20%
今年上半年,公募 REITs 無疑是表現(xiàn)最好的基金品類之一。
截至 6 月 30 日,今年中證 REITs 全收益指數(shù)環(huán)比上漲 14.13%,中證 REITs(收盤)指數(shù)也上漲了 11.11%。而在同期,上證綜指累計漲 2.76%,深證成指累計漲 0.48%,創(chuàng)業(yè)板指累計漲 0.53%,公募 REITs 可謂走出了強勢的獨立行情。
與其他類基金產(chǎn)品相比,公募 REITs 的表現(xiàn)也是可圈可點。根據(jù) Wind 數(shù)據(jù),今年上半年,普通股票型基金的平均漲幅為 6.17%,混合型基金為 4.68%,債券型基金則為 1.12%,而公募 REITs 二級市場的平均漲幅達到驚人的 19.4%。
從單只產(chǎn)品來看,已上市的 68 只公募 REITs 中,年內(nèi)漲幅排名前三的分別是嘉實物美消費 REIT、華夏大悅城商業(yè) REIT 和華安百聯(lián)消費 REIT,上半年分別上漲 50.35%、48.33% 和 44.73%。三只產(chǎn)品都是消費類 REITs,顯示出經(jīng)濟逐步復(fù)蘇、消費市場回暖之下,消費類產(chǎn)品正重新受到市場和投資者的青睞。
此外還有 12 只產(chǎn)品上半年二級市場漲幅超過 30%,34 只產(chǎn)品漲幅超過 10%。僅有一只產(chǎn)品上半年出現(xiàn)下跌,即中金基金旗下的中金湖北科投光谷產(chǎn)業(yè)園 REIT,年內(nèi)下跌 4.44%。
經(jīng)歷了今年上半年的強勢上漲,不少公募 REITs 自成立以來的漲幅也有明顯提升。其中還出現(xiàn)了一只 " 翻倍基 ",那就是 2022 年 8 月成立的中金廈門安居保障性租賃住房 REIT,成立以來在二級市場的漲幅已達 103.68%。此外還有 20 只產(chǎn)品成立以來的漲幅超過 50%,其中華夏北京保障房 REIT、嘉實物美消費 REIT 也已接近 " 翻倍 "。
截至上半年末,全市場所有已上市公募 REITs 產(chǎn)品的總市值已突破 2000 億元大關(guān),達到 2054.75 億元。
上半年,公募 REITs 的發(fā)行市場也十分熱鬧。
根據(jù) Wind 數(shù)據(jù),今年上半年共有 10 只公募 REITs 成立,其中不乏創(chuàng)新產(chǎn)品。例如,全國首單市政基礎(chǔ)設(shè)施公募 REITs、首單供熱基礎(chǔ)設(shè)施公募 REITs ——國泰君安濟南能源供熱 REIT,首單農(nóng)貿(mào)市場 REITs 易方達華威市場 REIT,首單醫(yī)藥倉儲物流 REITs 匯添富九州通醫(yī)藥 REIT 等。
事實上,今年包括中金中國綠發(fā)商業(yè) REIT、中金亦莊產(chǎn)業(yè)園 REIT、華泰蘇州恒泰租賃住房 REIT 等多只產(chǎn)品上市首日都出現(xiàn)了 30cm 漲停的情況,火熱程度可見一斑。除此之外,還有多只產(chǎn)品由于連續(xù)上漲,相關(guān)基金公司不得不緊急發(fā)布交易情況提示公告,提醒關(guān)注交易價格波動風(fēng)險。
有業(yè)內(nèi)人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者分析稱,今年 REITs 產(chǎn)品頻頻出現(xiàn)上市首日漲停,或連續(xù)上漲觸發(fā)停牌、基金公司發(fā)公告提醒的情況,主要是市場環(huán)境、政策支持、資產(chǎn)特性等多方面因素共同作用的結(jié)果,背后反映了低利率、" 資產(chǎn)荒 " 背景下資金對類紅利資產(chǎn)的追逐。另外,公募 REITs 市場規(guī)模相對較小,流通份額有限,但投資者需求旺盛,供需失衡也可能導(dǎo)致上市后價格出現(xiàn)大幅上漲,還容易成為資金炒作的對象。
來自國金證券的數(shù)據(jù)顯示,截至 6 月 27 日仍在交易所受理階段的 REITs 產(chǎn)品共有 12 只,處于已通過待上市狀態(tài)的 REITs 有 3 只。
除了首發(fā),擴募也在持續(xù)推進中。就在剛剛過去的 6 月中旬,華夏基金公告,華夏北京保障房 REIT 擴募發(fā)售正式完成,標(biāo)志著國內(nèi)首單保障性租賃住房 REITs 擴募發(fā)售圓滿完成。
6 月底,上交所和深交所分別發(fā)布了公募 REITs 擴募相關(guān)業(yè)務(wù)指引和通知,進一步規(guī)范了擴募業(yè)務(wù)辦理,明確向原持有人配售、公開擴募和定向擴募等發(fā)售方式各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的具體辦理流程。
例如,上交所發(fā)布的《上海證券交易所公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金(REITs)業(yè)務(wù)指南第 3 號——擴募業(yè)務(wù)辦理》提及,基礎(chǔ)設(shè)施基金擴募包括向特定對象發(fā)售、向原基礎(chǔ)設(shè)施基金持有人配售份額和向不特定對象募集三種方式。而向原持有人配售、公開擴募可通過分別單獨或組合兩種業(yè)務(wù)類型實現(xiàn),分為三種組合方式:組合一,只包含向原持有人配售;組合二,同時包含向原持有人配售和公開擴募;組合三,只包含公開擴募。在組合二中,向原持有人配售超比例申報部分,基金管理人在最終認購結(jié)果確認時不得確認為公開擴募份額。
深交所發(fā)布的公告中也稱,REITs 非定向擴募業(yè)務(wù)功能將于 6 月 30 日起正式啟用,基金管理人可登錄基金業(yè)務(wù)專區(qū),辦理 REITs 非定向擴募的擴募信息披露、擴募發(fā)售報備、擴募發(fā)行申請、非定向擴募認購截止日期變更申請、擴募上市申請等業(yè)務(wù)。
有機構(gòu)人士對此評價,擴募相關(guān)要素、節(jié)點的細化有望為市場帶來更為豐富的交易博弈機會。
每日經(jīng)濟新聞