【后市分析】
目前市場的承接動能依舊較為充沛，也沒有涌現(xiàn)出明顯的恐慌性賣盤，故即使指數(shù)在震蕩過程中依舊存在著輪動性機(jī)會。以周五盤面為例，熱點(diǎn)高低切結(jié)構(gòu)較為明顯，近期活躍的 AI 應(yīng)用、半導(dǎo)體、PEEK 材料等均陷入調(diào)整，而超級水電、水泥、鋼鐵、軌交等基建方向再度走強(qiáng)。對于后市只要熱門板塊回調(diào)過程中沒有出現(xiàn)大面積破壞性殺跌，仍可留意相關(guān)核心標(biāo)的低吸機(jī)會。
【明日主題前瞻】
【今日導(dǎo)讀】
> 全球首個 L4 級企業(yè)智能體工廠發(fā)布，機(jī)構(gòu)稱 AI 智能體進(jìn)入新階段
> 閃迪聯(lián)手 SK 海力士推進(jìn) HBF 高帶寬閃存標(biāo)準(zhǔn)化，2026 年推首款樣品
>2025 年世界機(jī)器人大會于 8 月 8 日至 12 日在北京舉行
> 攬?jiān)略旅嬷懫髦懫痫w綜合驗(yàn)證試驗(yàn)圓滿成功！
> 融資案例同比增近 50%，產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)?；l(fā)展態(tài)勢漸顯
> 固態(tài)電池正迎來產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵期，機(jī)構(gòu)指出這類環(huán)節(jié)有望最先受益
【主題詳情】
全球首個 L4 級企業(yè)智能體工廠發(fā)布，機(jī)構(gòu)稱 AI 智能體進(jìn)入新階段
據(jù) 360 數(shù)字安全消息，針對政企場景中智能體落地遇到的技術(shù)瓶頸與應(yīng)用難題，360 創(chuàng)新推出全球首個 L4 級別的企業(yè)智能體工廠 SEAF。目前，SEAF 平臺打造的智能體和 AI 方案已在城市產(chǎn)業(yè)、安全云、政企客戶中大量落地。
AI 智能體進(jìn)入新階段，據(jù)英偉達(dá)估算，AI Agent 未來有望成為數(shù)萬億美元的商業(yè)機(jī)會。長城證券認(rèn)為，伴隨 OpenAI 以及谷歌等海外巨頭持續(xù)推進(jìn) AI 智能體進(jìn)展，多模態(tài)推理能力進(jìn)一步提升，隨著推理計(jì)算能力的要求進(jìn)一步提高將帶來算力需求的爆發(fā)增長，持續(xù)看好 AI 智能體及相關(guān)算力環(huán)節(jié)投資機(jī)會。
公司方面，稅友股份的 " 犀友 "AI 智能體應(yīng)用平臺通過 API 調(diào)用，將通義千問大模型應(yīng)用于數(shù)智化運(yùn)營、財(cái)稅咨詢、愛搜稅等多個 AI SaaS 場景中。萬興科技上線了旗下首款 AI Agent 產(chǎn)品——萬興超媒 Agent，致力于打造全鏈路音視頻 AI 智能體。
閃迪聯(lián)手 SK 海力士推進(jìn) HBF 高帶寬閃存標(biāo)準(zhǔn)化，2026 年推首款樣品
據(jù)媒體報(bào)道，閃迪宣布，已與 SK 海力士簽署一項(xiàng)諒解備忘錄，雙方將共同制定高帶寬閃存 ( High Bandwidth Flash，HBF ) 規(guī)范。今年 2 月，閃迪首次提出 HBF 高帶寬閃存概念。這是一種專為 AI 領(lǐng)域設(shè)計(jì)的新型存儲器架構(gòu)，結(jié)合了 3D NAND 閃存和高帶寬存儲器（HBM）的特性。閃迪目標(biāo)是在 2026 年下半年推出首批 HBF 內(nèi)存樣品，并預(yù)計(jì)首批采用 HBF 的 AI 推理設(shè)備樣品將于 2027 年初上市。
今年以來，包括閃迪在內(nèi)的多家存儲大廠計(jì)劃上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格。隨著原廠控產(chǎn)穩(wěn)價(jià)，AI 與智能終端等拉動需求回暖，存儲行業(yè)有望進(jìn)入新一輪漲價(jià)周期。甬興證券表示，受益于供應(yīng)端推動漲價(jià)、庫存逐漸回歸正常、AI 帶動 HBM、SRAM、DDR5 需求上升，存儲芯片產(chǎn)業(yè)鏈有望探底回升。
公司方面，沃格光電是國際上少數(shù)掌握 TGV 技術(shù)的廠家之一。目前在高算力芯片或存儲芯片先進(jìn)封裝領(lǐng)域與國內(nèi)頭部和知名企業(yè)有多個項(xiàng)目持續(xù)送樣和驗(yàn)證。江波龍已與閃迪達(dá)成合作，面向移動及 IOT 市場推出定制化的高品質(zhì)通用閃存存儲（UFS）產(chǎn)品及解決方案。
2025 年世界機(jī)器人大會于 8 月 8 日至 12 日在北京舉行
以 " 讓機(jī)器人更智慧，讓具身體更智能 " 為主題的 2025 年世界機(jī)器人大會于 8 月 8 日至 12 日在北京舉行。本次大會將匯聚 200 多家中外機(jī)器人企業(yè)，展出 1500 余件產(chǎn)品，其中首發(fā)新品超過 100 款，數(shù)量是去年的近兩倍。
大會召開提升了市場對機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的關(guān)注度，機(jī)器人 ETF 規(guī)模增長顯著，資金流入持續(xù)增加。國新證券機(jī)械設(shè)備團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，短期來看，大會展示的 100 余款首發(fā)新品將加速技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室到市場的轉(zhuǎn)化，特別是在物流分揀、養(yǎng)老陪護(hù)等場景的訂單釋放。中長期看，大會推動了從核心零部件（如電機(jī)、減速器）到整機(jī)制造再到應(yīng)用場景的全鏈條協(xié)同，產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化和全球競爭力提升將為行業(yè)帶來新的增長點(diǎn)。
上市公司中，浙江榮泰通過參股重點(diǎn)布局齒輪箱、電機(jī)，機(jī)器人產(chǎn)品布局持續(xù)推進(jìn)，有望實(shí)現(xiàn)機(jī)器人領(lǐng)域的資源雙向?qū)?，融合資源和技術(shù)優(yōu)勢，助力公司快速切入機(jī)器人零部件賽道。兆豐股份加碼人形機(jī)器人絲杠產(chǎn)能建設(shè)，2024 年公司設(shè)立子公司布局人形機(jī)器人滾珠、行星滾柱絲杠，2025 年公司年產(chǎn) 100 萬套人形機(jī)器人滾珠絲杠項(xiàng)目已獲批產(chǎn)業(yè)用地。
攬?jiān)略旅嬷懫髦懫痫w綜合驗(yàn)證試驗(yàn)圓滿成功！
據(jù)中國載人航天工程辦公室消息，北京時(shí)間 2025 年 8 月 6 日，攬?jiān)略旅嬷懫髦懫痫w綜合驗(yàn)證試驗(yàn)在位于河北省懷來縣的地外天體著陸試驗(yàn)場圓滿完成。此次試驗(yàn)是我國首次進(jìn)行載人航天器地外天體著陸起飛試驗(yàn)，試驗(yàn)工況多、試驗(yàn)周期長、技術(shù)難度高，是我國載人月球探測工程研制工作的一個關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。
今年，一批商業(yè)火箭、商業(yè)衛(wèi)星將陸續(xù)升空，中國航天正迎來 " 技術(shù)突破 " 和 " 規(guī)模爆發(fā) " 雙重拐點(diǎn)。國海證券羅琨認(rèn)為，商業(yè)航天主要包括運(yùn)載火箭、人造衛(wèi)星、載人航天、深空探測及空間站五大方向，目前市場以人造衛(wèi)星和運(yùn)載火箭為主。隨著多重因素推動我國低軌衛(wèi)星發(fā)射進(jìn)程加速，預(yù)計(jì)我國商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)鏈將進(jìn)入高景氣周期，看好產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會 .
上市公司中，春暉智控子公司春暉儀表目前在商業(yè)航天領(lǐng)域產(chǎn)品主要為低軌衛(wèi)星用的衛(wèi)星解除裝置，目前已經(jīng)完成產(chǎn)品的驗(yàn)證并已經(jīng)供應(yīng)少量產(chǎn)品用于客戶進(jìn)行衛(wèi)星試驗(yàn)，正在與客戶就批量供貨進(jìn)行商務(wù)談判。航天環(huán)宇已完成 " 千帆 " 星座 4.5 米測控天伺饋、" 千帆 " 星座 1.8 米饋電天伺饋產(chǎn)品的研制、車載站、集裝箱機(jī)動數(shù)傳站、固定站等高難度站型研制交付。
融資案例同比增近 50%，產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)?；l(fā)展態(tài)勢漸顯
媒體報(bào)道稱，作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，低空經(jīng)濟(jì)成為全國多地競逐的新賽道，而推動地方立法則是關(guān)鍵 " 先手棋 "。記者注意到，兩市獲批法規(guī)的名稱雖略有差異，蘇州市的為《蘇州市低空經(jīng)濟(jì)促進(jìn)條例》，無錫市的為《無錫市低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)條例》，但核心目標(biāo)一致，都旨在推動低空經(jīng)濟(jì)場景落地與產(chǎn)業(yè)升級。
在行業(yè)人士看來，當(dāng)前低空經(jīng)濟(jì)仍處于政策驅(qū)動階段，唯有統(tǒng)籌解決好法規(guī)、技術(shù)和基建等核心問題，才能從 " 政策推動 " 向 " 市場驅(qū)動 " 轉(zhuǎn)變。據(jù)來覓數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025 上半年低空經(jīng)濟(jì)發(fā)生融資案例 52 起，同比增長 48.6%，融資金額合計(jì)超 17 億元。西南證券認(rèn)為，國家戰(zhàn)略聚焦低空經(jīng)濟(jì)新賽道，地方加速政策配套與資源傾斜，低空物流、低空旅游等應(yīng)用場景先行，2025 國際低空經(jīng)濟(jì)博覽會順利召開，多項(xiàng)戰(zhàn)略合作及商業(yè)訂單密集落地，產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)?；l(fā)展態(tài)勢漸顯。
上市公司中，宗申動力航空發(fā)動機(jī)適用于工業(yè)級及以上的無人機(jī)和輕型通航飛機(jī)，可滿足固定翼、旋翼無人機(jī)等飛行器的動力需求，并先后取得法國、德國隨機(jī)適航認(rèn)證。公司控股子公司宗申航發(fā)主要為通航飛機(jī)和無人航空飛行器提供動力系統(tǒng)解決方案，相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)用場景與低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向吻合。航天彩虹無人機(jī)業(yè)務(wù)在民用產(chǎn)業(yè)發(fā)揮了較大作用。公司利用自身優(yōu)勢資源，為用戶提供優(yōu)質(zhì)的飛行平臺、豐富的應(yīng)用場景經(jīng)驗(yàn)、堅(jiān)實(shí)的維保隊(duì)伍及成熟的人員培訓(xùn)，力求打造具有彩虹特色的低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，打造經(jīng)濟(jì)增長新引擎。應(yīng)用場景包括航空物探、森林防火、海洋監(jiān)測、管路巡線等諸多領(lǐng)域。
固態(tài)電池正迎來產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵期，機(jī)構(gòu)指出這類環(huán)節(jié)有望最先受益
近日，固態(tài)電池研發(fā)生產(chǎn)商欣界能源完成數(shù)億元 A 輪融資，欣界能源成立于 2020 年，專注于高能量與高安全鋰金屬固態(tài)電池的研發(fā)生產(chǎn)，2023 年建成全國首條 200MWh 鋰金屬固態(tài)電池產(chǎn)線，服務(wù)于無人機(jī)、具身機(jī)器人、eVTOL、消費(fèi)電子、動力等前沿領(lǐng)域。公司此前曾獲高瓴創(chuàng)投知名機(jī)構(gòu)投資。
當(dāng)前，固態(tài)電池行業(yè)在政策支持、技術(shù)進(jìn)步、下游需求等因素共同推動下正迎來產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵期，呈現(xiàn)出市場規(guī)模迅速增長、技術(shù)路線逐步聚焦和應(yīng)用場景開始拓展等特點(diǎn)。中信建投證券指出，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程中，設(shè)備環(huán)節(jié)最先受益。固態(tài)電池產(chǎn)線需要解決因新材料引入、工藝流程再造、作業(yè)環(huán)境變化等帶來的諸多挑戰(zhàn)，這就要求生產(chǎn)廠商對現(xiàn)有設(shè)備進(jìn)行改造升級、采買適配新材料、新工藝的定制化設(shè)備，例如在纖維化、膠框印刷、等靜壓環(huán)節(jié)需要引進(jìn)全新的定制設(shè)備，在干混、輥壓、疊片和化成分容環(huán)節(jié)，需要對設(shè)備進(jìn)行改造升級。隨著固態(tài)電池生產(chǎn)線大規(guī)模的建設(shè)和投產(chǎn)，固態(tài)電池設(shè)備將成為固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程中最先受益的環(huán)節(jié)。
上市公司中，先導(dǎo)智能作為擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的全固態(tài)電池整線解決方案服務(wù)商，已成功打通全固態(tài)電池量產(chǎn)的全線工藝環(huán)節(jié)。目前公司已與多家國內(nèi)外行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)達(dá)成設(shè)備合作，相關(guān)產(chǎn)品得到客戶高度認(rèn)可且已獲得重復(fù)訂單。先惠技術(shù)與清陶能源合作研發(fā)的干法輥壓設(shè)備已成功交付客戶并進(jìn)入精細(xì)調(diào)試階段。星云股份電池檢測設(shè)備已應(yīng)用于固態(tài)電池研發(fā)、生產(chǎn)階段的電池測試。
