本文來源：時代財經(jīng) 作者：張昕迎

金融領(lǐng)域 " 國補(bǔ) " 正式落地！

8 月 12 日，財政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局印發(fā)《個人消費(fèi)貸款財政貼息政策實(shí)施方案》，2025 年 9 月 1 日至 2026 年 8 月 31 日期間，居民個人使用貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)發(fā)放的個人消費(fèi)貸款（不含信用卡業(yè)務(wù)）中實(shí)際用于消費(fèi)，且貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可通過貸款發(fā)放賬戶等識別借款人相關(guān)消費(fèi)交易信息的部分，可按規(guī)定享受貼息政策。

" 個人消費(fèi)貸款財政貼息政策，是中央財政首次對個人消費(fèi)貸款進(jìn)行貼息的政策，將直接惠及廣大人民群眾。" 在 8 月 13 日國新辦舉辦的新聞發(fā)布會上，財政部副部長廖岷如此表示。

整體來看，此次個人消費(fèi)貸貼息覆蓋范圍較廣，單筆 5 萬元以下消費(fèi)，以及單筆 5 萬元及以上的家用汽車、教育培訓(xùn)等重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)均可享受貼息；貼息標(biāo)準(zhǔn)方面，年貼息比例、借款人在一家經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可享受的累計貼息上限分別為 1%、3000 元；貸款機(jī)構(gòu)方面，18 家全國性銀行、1 家民營銀行及 4 家消金公司均將參與其中。

" 對消費(fèi)者來說，個人消費(fèi)貸款貼息政策降低貸款成本后，這可刺激消費(fèi)者進(jìn)行大額消費(fèi)，如家用汽車、文化旅游等方面，進(jìn)而釋放消費(fèi)潛力，改善生活品質(zhì)；服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體的融資成本降低，亦可促使其提供更優(yōu)質(zhì)、價格更優(yōu)惠的服務(wù)，普通消費(fèi)者也能從中獲益。"8 月 13 日，資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽向時代財經(jīng)表示。

政策發(fā)布后，各大金融機(jī)構(gòu)迅速響應(yīng)。8 月 12～13 日，6 家國有大行以及招商銀行、浙商銀行等股份行均發(fā)布了關(guān)于推進(jìn)個人消費(fèi)貸款貼息工作的相關(guān)公告，具體辦理渠道、操作指引等實(shí)施細(xì)則將于后續(xù)發(fā)布。

圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

消費(fèi)貸實(shí)際利率大概率可能會重回 2%

從貼息范圍來看，本次政策不僅覆蓋了單筆 5 萬元以下消費(fèi)，單筆 5 萬元及以上的家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓(xùn)、文化旅游等七大重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)均涵蓋其中。

值得關(guān)注的是，國家將對貼息資金進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督管理。8 月 13 日，財政部金融司司長于紅在國新辦新聞發(fā)布會上提到，個人消費(fèi)貸款貼息政策支持的是消費(fèi)者合理的借貸需求和真實(shí)的消費(fèi)行為，如果借款人使用個人消費(fèi)貸款用于非消費(fèi)領(lǐng)域，或其他違規(guī)套利行為，這些均不屬于政策支持范圍，將無法取得貼息資金。

貼息標(biāo)準(zhǔn)方面，《方案》規(guī)定，年貼息比例為 1%，且最高不超過貸款合同利率的 50%，貼息資金將由中央財政、省級財政共同承擔(dān)。

具體到每名借款人，在政策執(zhí)行期內(nèi)，每人在一家貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可享受的全部個人消費(fèi)貸款累計貼息上限為 3000 元（對應(yīng)符合條件的累計消費(fèi)金額 30 萬元）；其中在一家貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可享受單筆 5 萬元以下的個人消費(fèi)貸款累計貼息上限為 1000 元（對應(yīng)符合條件的累計消費(fèi)金額 10 萬元）。

本次貼息政策實(shí)施后，或?qū)⒅苯佑绊憘€人消費(fèi)貸的實(shí)際利率。今年以來，各家銀行 " 激戰(zhàn) " 個人消費(fèi)貸這一品類，通過利息折扣券等各種優(yōu)惠政策，消費(fèi)貸實(shí)際利率一度降至 3% 以下；金融業(yè) " 反內(nèi)卷 " 升溫下，監(jiān)管迅速介入，消費(fèi)貸利率重回至 3% 以上水平。

周毅欽認(rèn)為，在貼息 1% 后，消費(fèi)貸實(shí)際利率大概率會重回 2%。不過他同時強(qiáng)調(diào)，" 具體利率還會因不同銀行、不同客戶資質(zhì)、不同消費(fèi)場景而有所差異，并非所有消費(fèi)者都能享受到最低利率。"

各大金融機(jī)構(gòu)迅速響應(yīng)

需要注意的是，本輪政策施行期間，消費(fèi)者并非在任何一家金融機(jī)構(gòu)申請貸款均可享受貼息政策優(yōu)惠。

《方案》顯示，符合政策的共有 23 家貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，首先為 6 家國有大型商業(yè)銀行。

截至目前，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行均已在官方平臺發(fā)布相關(guān)公告，稱自 2025 年 9 月 1 日起，對符合政策要求的客戶進(jìn)行貼息，同時提醒消費(fèi)者辦理個人消費(fèi)貸款貼息不收取任何服務(wù)費(fèi)用，沒有委托官方渠道以外的任何機(jī)構(gòu)、人員代為辦理。

股份制銀行方面，中信銀行、招商銀行、平安銀行等 12 家全國性股份制銀行均參與其中。目前，招商銀行、浙商銀行、浦發(fā)銀行已發(fā)布相關(guān)公告，稱正在依法有序推進(jìn)個人消費(fèi)貸款貼息政策的組織實(shí)施工作。

除了上述 18 家大行，還有 5 家其他個人消費(fèi)貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)也符合要求，分別包括微眾銀行、螞蟻消金、招聯(lián)消金、興業(yè)消金、中銀消金。

8 月 12 日，螞蟻消金相關(guān)負(fù)責(zé)人向時代財經(jīng)表示，作為政策參與機(jī)構(gòu)，公司將積極貫徹政策要求，從消費(fèi)場景、風(fēng)險控制、客戶服務(wù)、營銷宣傳等方面做實(shí)做細(xì)實(shí)施方案，發(fā)揮好財政資金貼息政策作用，惠及更多消費(fèi)者和經(jīng)營主體，通過高質(zhì)量金融服務(wù)，為激活和促進(jìn)消費(fèi)潛力做更大貢獻(xiàn)。

在業(yè)內(nèi)人士看來，貼息政策也將從經(jīng)營層面為銀行帶來諸多利好。

" 貼息資金由中央財政和省級財政按比例承擔(dān)，能減少銀行在低利率貸款業(yè)務(wù)中的利息收入損失，緩解商業(yè)銀行的經(jīng)營成本壓力。" 周毅欽向時代財經(jīng)表示，" 同時，服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策也減輕了銀行低息讓利的經(jīng)營負(fù)擔(dān)，提高商業(yè)銀行開展此類業(yè)務(wù)的積極性。"