8 月 22 日晚，焦作萬方（000612.SZ）披露發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案），擬作價 319.49 億元，通過發(fā)行股份的方式購買杭州錦江集團(tuán)有限公司（" 錦江集團(tuán) "）等交易對方合計持有的開曼鋁業(yè)（三門峽）有限公司（" 三門峽鋁業(yè) "）99.4375% 股權(quán)，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格為 5.39 元 / 股。

草案顯示，焦作萬方此次收購的標(biāo)的——三門峽鋁業(yè)，不僅是全球領(lǐng)先的鋁基材料龍頭企業(yè)，也是國內(nèi)三大氧化鋁現(xiàn)貨供應(yīng)商之一，在中國鋁產(chǎn)業(yè)的版圖中占據(jù)了重要的地位。

三門峽鋁業(yè)成立于 2003 年，是國內(nèi)第一家成功利用國內(nèi)鋁礬土生產(chǎn)氧化鋁的民營企業(yè)，主持建成了國內(nèi)首條單線年產(chǎn) 80 萬噸、100 萬噸以及 120 萬噸氧化鋁生產(chǎn)線。目前，公司主要從事氧化鋁、電解鋁、燒堿、金屬鎵等產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。

截至 2025 年 4 月底，三門峽鋁業(yè)擁有氧化鋁權(quán)益產(chǎn)能 1,028 萬噸 / 年，位居全國第四、全球第六；電解鋁權(quán)益產(chǎn)能超過 100 萬噸 / 年，位居全國第十一；擁有金屬鎵產(chǎn)能 290 噸 / 年，約占全國產(chǎn)能規(guī)模的 22.8%，位居全國第二；同時還擁有燒堿產(chǎn)能 50 萬噸 / 年，產(chǎn)能在華南地區(qū)亦處于領(lǐng)先地位。

此外，三門峽鋁業(yè)的主要生產(chǎn)工藝技術(shù)在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先位置，依托雄厚的技術(shù)積累持續(xù)提升綜合生產(chǎn)效益，在整個行業(yè)發(fā)展成熟歷程中做出了重要貢獻(xiàn)。氧化鋁方面，三門峽鋁業(yè)通過多年生產(chǎn)實踐及技術(shù)攻關(guān)，自主研發(fā)了脫硫脫碳技術(shù)、有機物去除技術(shù)，能夠配比不同品位的礦石相，通過綜合建模搭建出利潤最優(yōu)、產(chǎn)量最優(yōu)的配礦方案，實現(xiàn)精益化生產(chǎn)，提升綜合生產(chǎn)效益。電解鋁方面，子公司中瑞鋁業(yè)亦自主研發(fā)了均流鋼爪技術(shù)、鋁電解新型氟化鹽變頻螺旋定量投加技術(shù)等，實現(xiàn)生產(chǎn)效率效益的最大化。

公開信息顯示，焦作萬方目前擁有電解鋁產(chǎn)能 42 萬噸 / 年，是河南省百強企業(yè)和河南省電解鋁骨干企業(yè)，也是國內(nèi)首先產(chǎn)業(yè)化采用大型預(yù)焙電解槽技術(shù)的電解鋁廠。交易完成后，三門峽鋁業(yè)將成為上市公司的控股子公司，上市公司不僅將向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸，形成涵蓋 " 氧化鋁—電解鋁—鋁加工 " 的完整鋁基材料產(chǎn)業(yè)鏈布局，同時也有望夯實規(guī)模、市占優(yōu)勢，進(jìn)一步提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，打造資源保障有力、產(chǎn)業(yè)要素齊備、綠色清潔低碳、全球領(lǐng)先的鋁基材料龍頭企業(yè)。

對于交易后的未來前景，焦作萬方相關(guān)人士表示，公司未來將積極探索與三門峽鋁業(yè)經(jīng)營發(fā)展和產(chǎn)業(yè)布局等方面的協(xié)同與整合，充分發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，加強渠道資源共享，優(yōu)化運作效率，以提升上市公司產(chǎn)業(yè)整體價值，提升上市公司核心競爭力，夯實行業(yè)龍頭地位。

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