行業(yè)主要上市公司：中兵紅箭 ( 000519 ) 、黃河旋風(fēng) ( 600172 ) 、力量鉆石 ( 301071 ) 、惠豐鉆石 ( 839725 ) 、國(guó)機(jī)精工 ( 002046 ) 、四方達(dá) ( 300179 ) 、沃爾德 ( 688028 ) 等

本文核心觀點(diǎn)：中國(guó)超硬材料行業(yè)正加速?gòu)膫鹘y(tǒng)磨削工具向半導(dǎo)體、新能源等高端領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，形成基礎(chǔ)材料 ( HPHT/cBN ) 、功能制品 ( PCD 刀具 ) 和高端應(yīng)用 ( CVD 薄膜 ) 三級(jí)產(chǎn)品梯隊(duì)，其中半導(dǎo)體 / 光電領(lǐng)域以 8% 增速成為新增長(zhǎng)極，CVD 薄膜雖當(dāng)前產(chǎn)銷比僅 75% 但潛力巨大，預(yù)計(jì) 2030 年市場(chǎng)規(guī)模將突破 50 億元，推動(dòng)行業(yè)向高附加值領(lǐng)域升級(jí)。

基礎(chǔ)合成、功能制品與高端應(yīng)用三級(jí)梯隊(duì)

我國(guó)超硬材料行業(yè)的產(chǎn)品體系可細(xì)分為三大結(jié)構(gòu)層級(jí)：基礎(chǔ)合成材料、功能性制品和高端應(yīng)用材料。在基礎(chǔ)合成材料層，主要包括工業(yè)人造金剛石 ( HPHT ) 、立方氮化硼 ( cBN ) 、金剛石微粉和納米金剛石等，這些材料是超硬工具的核心原料。其中，HPHT 金剛石廣泛用于磨削與切割領(lǐng)域，cBN 則適用于加工高溫合金等難切材料。CVD 法合成的金剛石單晶或薄膜則多用于高端電子與散熱器件。在功能性制品層，主要產(chǎn)品包括聚晶金剛石 ( PCD ) 、聚晶立方氮化硼 ( PCBN ) 、金剛石鋸片、砂輪、拉絲模、金剛線等。這一層級(jí)產(chǎn)品通常以合成超硬材料為基底，通過復(fù)合工藝制成刀具、工具或涂層材料，用于金屬加工、石材切割、光伏硅片劃片等高負(fù)載場(chǎng)景。在高端應(yīng)用材料層，則體現(xiàn)為 CVD 金剛石薄膜、摻硼金剛石電極、金剛石導(dǎo)熱基板等產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體、微電子、醫(yī)療傳感器、新能源等領(lǐng)域。這些產(chǎn)品代表了產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)制高點(diǎn)，附加值顯著高于傳統(tǒng)工具類產(chǎn)品，且對(duì)原材料純度、結(jié)晶性和功能化處理有更高要求。

目前，我國(guó)超硬材料行業(yè)正在由 " 以磨削切割為主 " 的傳統(tǒng)中低端制品結(jié)構(gòu)，逐步向 " 高性能、功能化、半導(dǎo)體化 " 的高端材料方向演進(jìn)，形成了以合成技術(shù)為基礎(chǔ)、復(fù)合制造為核心、應(yīng)用終端不斷拓展的完整產(chǎn)品生態(tài)體系。

半導(dǎo)體 / 光電成新引擎，傳統(tǒng)應(yīng)用穩(wěn)步升級(jí)

我國(guó)目前的超硬材料下游需求呈現(xiàn)出多元分布、結(jié)構(gòu)升級(jí)的趨勢(shì)格局。從分布結(jié)構(gòu)來(lái)看，金屬切削工具領(lǐng)域仍占據(jù)最大份額，是傳統(tǒng)制造業(yè)的核心應(yīng)用場(chǎng)景 ; 精密磨削與光伏硅片切割需求則呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。同時(shí)，半導(dǎo)體與光電領(lǐng)域則以最快的年復(fù)合增長(zhǎng)率成為產(chǎn)業(yè)新引擎，顯示出高端制造驅(qū)動(dòng)的快速拉動(dòng)效應(yīng)。整體趨勢(shì)上，超硬材料的應(yīng)用正逐步從以建筑、礦產(chǎn)等傳統(tǒng)領(lǐng)域?yàn)橹?，轉(zhuǎn)向以半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、新能源與高端加工為核心的高技術(shù)方向，產(chǎn)業(yè)鏈需求正在由 " 規(guī)模型 " 向 " 質(zhì)量型 " 與 " 功能型 " 轉(zhuǎn)變，形成技術(shù)牽引、終端升級(jí)的雙向擴(kuò)展格局。

注：橫坐標(biāo)代表需求量，縱坐標(biāo)代表增速

微粉主導(dǎo)、刀具次之，CVD 薄膜蓄勢(shì)待發(fā)

我國(guó)超硬材料各細(xì)分領(lǐng)域的目前產(chǎn)銷比整體維持在較高水平，反映出行業(yè)供需關(guān)系基本平衡、市場(chǎng)消化能力較強(qiáng)。其中，金剛石線材和微粉產(chǎn)品產(chǎn)銷比接近 100%，顯示出光伏與磨削等成熟應(yīng)用場(chǎng)景的強(qiáng)勁需求和高效產(chǎn)能利用 ;PCD/PCBN 刀具與超硬砂輪也維持在 95% 左右，說明在傳統(tǒng)制造與精密加工中的穩(wěn)定滲透率。而 CVD 金剛石薄膜的產(chǎn)銷比僅為 75%，則表明其仍處于初期產(chǎn)業(yè)化階段，盡管產(chǎn)能擴(kuò)張迅速，但市場(chǎng)吸收能力尚未完全匹配。

中國(guó)超硬材料市場(chǎng)呈現(xiàn)出以工業(yè)金剛石微粉為主導(dǎo)、多元化協(xié)同發(fā)展的格局。其中，微粉類產(chǎn)品以其在磨削、拋光等基礎(chǔ)加工中的廣泛應(yīng)用，占據(jù)超過一半市場(chǎng)份額，穩(wěn)居行業(yè)核心地位 ;PCD/PCBN 刀具作為高端切削工具，受益于數(shù)控機(jī)床和新能源汽車零部件加工需求快速增長(zhǎng)，占比接近五分之一，成為產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要推動(dòng)力 ; 超硬砂輪主要用于精密磨削和高硬度材料加工，占比比 PCD/PCBN 刀具略少，但在金屬加工與電子陶瓷等領(lǐng)域保持穩(wěn)定需求 ; 而 CVD 金剛石薄膜雖當(dāng)前占比不足 10%，但其在半導(dǎo)體、光電、熱管理等前沿領(lǐng)域的應(yīng)用加速擴(kuò)展，已成為行業(yè)關(guān)注的高成長(zhǎng)品類。整體來(lái)看，中國(guó)超硬材料市場(chǎng)正由傳統(tǒng)高體量板塊向高附加值細(xì)分加快轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)日趨優(yōu)化，應(yīng)用重心不斷向高端制造與戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)聚焦。

注 : 本數(shù)據(jù)中所得出由 2020-2024 年中國(guó)超硬材料市場(chǎng)各細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)龍頭銷售額與市占率進(jìn)行的可比測(cè)算

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)超硬材料行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO 咨詢 / 募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來(lái)源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人 APP】，還可以與 500+ 經(jīng)濟(jì)學(xué)家 / 資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。更多企業(yè)數(shù)據(jù)、企業(yè)資訊、企業(yè)發(fā)展情況盡在【企查貓 APP】，性價(jià)比最高功能最全的企業(yè)查詢平臺(tái)。