A 股連陽行情中，以社?；馂榇淼?" 國家隊 " 成員如何調(diào)倉布局？上市公司半年報顯現(xiàn)跡象。
Wind 數(shù)據(jù)顯示，截至 8 月 12 日，社?；鹨呀?jīng)現(xiàn)身在 41 只 A 股的前十大流通股行列，合計持股市值達到 126.22 億元。
其中，被社保基金增持的個股有 9 只，同時還新進了 15 只個股；另外還有 11 只個股被減持，6 只個股的持股數(shù)不變。從持有的組合數(shù)量來看，已有 3 只個股被超過 2 個組合持有，最多的 1 只被 4 個組合持有。
調(diào)倉方向來看，農(nóng)商行、飼料、小家電等行業(yè)被增持力度較大，常熟銀行是截至目前被社?；鸪钟惺兄底畲蟮囊恢?，也是二季度增持股數(shù)最多的；而電力、化學(xué)原料、醫(yī)療器械等則遭到減持，九州藥業(yè)、杰瑞股份等持股數(shù)均出現(xiàn)明顯的縮量。
銀行、飼料股被增持
作為首份披露半年報的上市銀行股，常熟銀行在今年二季度末繼續(xù)被 4 家社?；鸾M合持有，持有家數(shù)與一季度末保持了一致，但合計持有股數(shù)環(huán)比增加 2379.72 萬股，也是截至目前社?；鹪龀至Χ茸畲蟮囊恢弧?/p>
事實上，常熟銀行從 2022 年底以來就持續(xù)有 4 只社保基金組合持有，今年一季度，該股曾被社保減持逾 1400 萬股，但二季度重新加倉。
海大集團則是社?；?109 組合新進為前十大流通股東；同時，從 2022 年三季度末以來持續(xù)重倉該股的社保 106 組合，也在時隔 3 個季度后重新加倉。
截至今年上半年底，2 只社?；鸾M合對海大集團的合計持股數(shù)達到 2103.44 萬股，較一季度末持股數(shù)近乎翻倍。
另外，華測導(dǎo)航、立新能源、南微醫(yī)學(xué)等個股也在二季度被社?；鹪龀殖^ 200 萬股。
九洲藥業(yè)則以 1141.41 萬股的減持股數(shù)，成為目前被社?；饻p持最多的 1 只，環(huán)比上一季度減少了五成以上的倉位。
具體來看，減持主要是全國社保基金 418 組合，該組合從去年一季度末新進九洲藥業(yè)的前十大流通股東，但同年四季度開始減持，直至目前，已連續(xù) 3 個季度減倉。
減持期間，九州藥業(yè)的股價觸底回升，今年上半年漲超 10%，但從去年三季至今年上半年仍累計收跌。另一只社?；鸾M合—— 17052 組合在去年重倉后則維持倉位不變。
除了九州藥業(yè)以外，另一只醫(yī)藥生物股艾德生物也出現(xiàn)社?；疠^大幅度減倉。自從社?；?413 組合新進前十大股東行列后，今年二季度首次對艾德生物減持，截至季末持股數(shù)為 512.15 萬股。
與九州藥業(yè)相似，杰瑞股份也在二季度被減持超千萬股，持有該股的社?；饠?shù)量從 2 只降至 1 只。
不過，2 只社?；鸾M合在該股的調(diào)倉分化，仍重倉該股的 101 組合在二季度小幅增持；而已經(jīng)退出前十大流通股行列的 118 組合，此前持股數(shù)一度超 1100 萬股，對比目前第十大流通股持股情況，二季度或減持超 460 萬股。
宏發(fā)股份、華錦股份同樣在二季度被社?；饻p持近千萬股。值得留意的是，宏發(fā)股份的前十大流通股東的合計持股數(shù)在二季度出現(xiàn)較顯著攀升，因此，在二季度退出的 3 只社保組合至少有 1 只是減持，同時，目前在前十大流通股東行列的社?；?115 組合，為二季度新進。
整體來看，化工板塊整體的調(diào)整力度較大，除了前述的減持個股，新進的個股中，也有化工股的身影。
衛(wèi)星化學(xué)就是其中之一，截至二季度末，全國社?；?101 組合一舉買進該股第九大股東，持股數(shù)為 2016.93 萬股，也是目前社?；鹦逻M個股中持股數(shù)最多的。
事實上，該組合對衛(wèi)星化學(xué)的關(guān)注也是由來已久，早在 2022 年三季度就新進前十大流通股行列，隨后也陸續(xù)對衛(wèi)星化學(xué)進行調(diào)倉，此次新進的同時，該組合減持了另一只化工股華峰化學(xué)。衛(wèi)星化學(xué)還在二季度得到基本養(yǎng)老保險基金的青睞。
春風(fēng)動力二季度被社保基金 420 組合新進前十大重倉股行列后，股數(shù)僅為 197.94 萬股，但因為期間股價上漲超過 15%，持股市值也增加至 4.29 億元。而三季度以來，該股繼續(xù)維持上行趨勢，累計漲幅又超過了 24%。
蘇試試驗、新強聯(lián)也是社?；鸲径鹊男逻M個股，且截至上半年底的持股市值暫時居前，分別為 2.13 億元、1.99 億元。不同的是，這 2 只個股并非個別社?；鸬莫氶T重倉股，而是被至少 2 只社保基金組合持有。
以蘇試試驗為例，這只個股在今年二季度震蕩走弱，單季度股價下跌了 16%。而社?；鸬臀蝗雸龊?，該股 7 月以來出現(xiàn)行情反彈，截至 8 月 12 日，已經(jīng)累計反彈近 17%。
半年報顯示，該公司在 2025 上半年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入和歸母凈利潤雙增長，其中二季度單季度的凈利潤增幅超預(yù)期。有券商觀點提到，看好該股作為環(huán)境與可靠性試驗龍頭的發(fā)展前景，公司卡位高壁壘檢測賽道，下游覆蓋特殊行業(yè)、半導(dǎo)體、新能源汽車三大板塊，同時積極拓展 5G 等高端領(lǐng)域，打造新增長引擎。
