一日內(nèi) 3 家券商及從業(yè)人員收到監(jiān)管罰單，再次將證券行業(yè)合規(guī)問題推向公眾視野。

9 月 5 日，海南、安徽、大連三地證監(jiān)局集中披露多項行政監(jiān)管措施，涉及財達(dá)證券、西南證券和中山證券的相關(guān)分支機構(gòu)及責(zé)任人，違規(guī)事由包括 " 私下接受客戶委托買賣證券 " 和 " 違規(guī)委托第三方招攬客戶 " 等典型問題。

海南證監(jiān)局發(fā)布行政處罰決定書，已退休的財達(dá)證券海南分公司前從業(yè)人員敖義被給予警告，并處以 15 萬元罰款，敖義私下接受客戶委托買賣證券。值得注意的是，敖義是財達(dá)證券海南分公司原負(fù)責(zé)人。

安徽證監(jiān)局連續(xù)發(fā)布兩張罰單，中山證券合肥分公司及其負(fù)責(zé)人黃莉分別被采取責(zé)令改正和監(jiān)管談話措施，該分公司存在違規(guī)委托第三方進行投資者招攬活動、從業(yè)人員管理不到位的問題。

大連證監(jiān)局罰單顯示，西南證券大連分公司被采取出具警示函監(jiān)管措施，分公司存在違規(guī)委托銀行工作人員進行客戶招攬、業(yè)務(wù)留痕不完整等問題。

交易 3.29 億卻虧損 271 萬

財達(dá)證券海南分公司前從業(yè)人員敖義，在退休后仍被追責(zé)。

經(jīng)海南證監(jiān)局立案調(diào)查查明，敖義 2018 年 4 月入職財達(dá)證券海南分公司，同年 5 月 22 日登記為證券從業(yè)人員，2025 年 2 月從該分公司退休，涉案期間始終具備證券公司從業(yè)人員身份。

敖義核心違法事實集中在私下代客交易領(lǐng)域：2019 年 12 月至 2020 年 7 月，敖義私下接受客戶余某蛟委托，操作余某蛟指定的普通賬戶進行證券交易，交易金額約 5970.41 萬元，盈利約 1.56 萬元；2020 年 3 月至 2024 年 5 月，敖義又繼續(xù)接受余某蛟委托，操作其信用賬戶交易，交易金額達(dá) 2.69 億元，卻虧損約 273.22 萬元。

綜合來看，兩個賬戶累計交易金額約 3.29 億元，最終合計虧損約 271.66 萬元，且敖義在接受委托期間未產(chǎn)生違法所得。

值得注意的是，敖義并非普通員工，而是該分公司原負(fù)責(zé)人。

天眼查顯示，敖義曾為財達(dá)證券海南分公司，海南分公司負(fù)責(zé)人一職在 2024 年 6 月 19 日發(fā)生變更，馮書義接任成為新的負(fù)責(zé)人。

此外，在 2022 年 10 月財達(dá)證券的一份關(guān)于海南分公司同城遷址的通告中，明確指出遷址后分公司負(fù)責(zé)人仍為敖義，且名稱未變更。這表明至少在 2022 年 10 月，他仍是該分公司的負(fù)責(zé)人。

兩券商分公司 " 違規(guī)招攬 " 遭罰

與財達(dá)證券的 " 代客交易 " 不同，中山證券合肥分公司、西南證券大連分公司的罰單指向了證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的 " 違規(guī)招攬 " 問題，且均涉及 " 委托第三方 " 這一核心違規(guī)點。

罰單顯示，中山證券合肥分公司存在違規(guī)委托第三方進行投資者招攬活動、從業(yè)人員管理不到位的問題，違反了經(jīng)紀(jì)及合規(guī)等相關(guān)規(guī)定。黃莉作為中山證券合肥分公司負(fù)責(zé)人，對此負(fù)有直接管理責(zé)任。

安徽證監(jiān)局要求，中山證券合肥分公司應(yīng)認(rèn)真查找和整改問題，加強相關(guān)法律法規(guī)學(xué)習(xí)，強化內(nèi)部控制和合規(guī)管理，按照內(nèi)部問責(zé)制度對相關(guān)責(zé)任人員進行內(nèi)部問責(zé)，并提交書面整改和問責(zé)報告，杜絕類似事件再次發(fā)生。

對于西南證券大連分公司違規(guī)委托銀行工作人員進行客戶招攬、業(yè)務(wù)留痕不完整等問題，大連證監(jiān)局要求西南證券大連分公司應(yīng)當(dāng)在收到本決定書之日起 30 日內(nèi)，就上述事項整改落實情況向我局提交書面整改報告。

從兩起案例可見，當(dāng)前券商分支機構(gòu)在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)擴張中，仍存在 " 重規(guī)模、輕合規(guī) " 的傾向。為快速擴大客戶規(guī)模，部分分支機構(gòu)選擇委托第三方（包括銀行工作人員、非持證人員等）開展招攬活動，卻忽視了第三方行為的合規(guī)性管控；而 " 從業(yè)人員管理不到位 "" 業(yè)務(wù)留痕不完整 " 等問題，則反映出分支機構(gòu)內(nèi)部管理的松散，也說明券商總部對分支機構(gòu)的 " 穿透式管理 " 未能有效落地。

前 8 月券商收罰單 197 張

今年前 8 個月，券商累計收到罰單 197 張，其中 " 機構(gòu)罰 "84 張，" 人員罰 "113 張，多達(dá) 162 人次被受罰問責(zé)。

從數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)來看，" 人員罰 " 數(shù)量顯著高于 " 機構(gòu)罰 "，反映出監(jiān)管部門在處罰中更注重 " 個體責(zé)任追溯 "，不僅對違規(guī)機構(gòu)進行懲戒，更直接對相關(guān)責(zé)任人（包括高管、普通從業(yè)人員）追責(zé)，通過 " 壓實個人責(zé)任 " 倒逼機構(gòu)加強人員管理。

今年以來，" 私下接受客戶委托買賣證券 " 類罰單有 6 張，涉及 4 家券商，分別為中信證券、國信證券、華安證券以及上述財達(dá)證券；處罰類型多為警示函，但如果涉及買賣證券規(guī)模較大則會被罰款，相關(guān)罰單有 2 張，除上述財達(dá)證券罰單外，另一張罰單為證券從業(yè)人員朱晟被責(zé)令改正，給予警告并處以 5 萬元罰款，朱晟操作 " 陳某 " 證券賬戶買賣證券，累計成交 358 筆，成交金額合計 699.15 萬元。

2024 年，" 私下接受客戶委托買賣證券 " 類罰單有 15 張，涉及 10 家券商，分別為國海證券、中信證券、中銀證券、海通證券（已合并為國泰海通）、東海證券、興業(yè)證券、華泰證券、東海證券、中泰證券、西南證券；罰單類型中，有 4 張罰單為行政處罰。

隨著市場行情升溫，券商在加大客戶招攬的同時，違規(guī)招攬客戶現(xiàn)象似有增多之勢。

易董統(tǒng)計顯示，包括上述 " 違規(guī)委托第三方進行投資者招攬活動 " 罰單在內(nèi)，年內(nèi)已有多達(dá) 16 張罰單，違規(guī)類型的細(xì)節(jié)包括委托他人招攬客戶，違規(guī)委托證券經(jīng)紀(jì)人以外的個人進行投資者招攬活動，委托證券經(jīng)紀(jì)人以外的第三方招攬客戶，合規(guī)崗招攬客戶，委托銀行工作人員進行客戶招攬等。

有市場人士稱，這類罰單背后，折射出證券行業(yè)在激烈競爭環(huán)境下的兩類典型合規(guī)隱患：一是從業(yè)人員道德風(fēng)險與內(nèi)部控制薄弱問題，尤其在代客理財方面極易引發(fā)客戶糾紛與資金損失；二是部分機構(gòu)為追求客戶規(guī)模，采取違規(guī)外包攬客等短期行為，漠視合規(guī)流程與留痕管理，暴露部分機構(gòu)在合規(guī)管理與業(yè)務(wù)拓展之間的失衡。

該類現(xiàn)象頻發(fā)，不僅揭示部分券商在內(nèi)控機制、合規(guī)文化建設(shè)和從業(yè)人員行為監(jiān)督方面仍存在短板，也反映出在行業(yè)同質(zhì)化競爭壓力下，一些機構(gòu)風(fēng)控底線遭受侵蝕。如何在業(yè)務(wù)拓展中堅守合規(guī)紅線、完善內(nèi)部問責(zé)與流程留痕，已成為券商亟待加強的核心議題。監(jiān)管連續(xù)出手問責(zé)，也傳遞出強化證券行業(yè)行為監(jiān)管、壓實機構(gòu)主體責(zé)任的明確信號。