AI 算力需求井噴，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司上半年業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)。近日，算力產(chǎn)業(yè)鏈上市公司紛紛披露 2025 年半年報(bào)或半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，多家公司提及，上半年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要得益于基礎(chǔ)算力設(shè)施的持續(xù)建設(shè)和人工智能相關(guān)算力投資的穩(wěn)步增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士表示，AI 應(yīng)用的普及推動(dòng)了算力需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)，相關(guān)上市公司迎來(lái)了發(fā)展黃金時(shí)期。

根據(jù)中國(guó)智算中心產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書（2024 年），AI 大模型應(yīng)用場(chǎng)景不斷豐富，商用進(jìn)程加快，智算中心市場(chǎng)增長(zhǎng)動(dòng)力逐漸由訓(xùn)練切換至推理，預(yù)計(jì) 2028 年中國(guó)智算中心市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到 2886 億元。IDC 與浪潮信息聯(lián)合發(fā)布的《2025 年中國(guó)人工智能計(jì)算力發(fā)展評(píng)估報(bào)告》，2025 年中國(guó)智能算力規(guī)模將達(dá)到 1037.3EFLOPS，預(yù)計(jì)到 2028 年將達(dá)到 2781.9EFLOPS。甬興證券研報(bào)認(rèn)為，國(guó)內(nèi)智算中心建設(shè)加速，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)迎來(lái)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。國(guó)產(chǎn)大模型加速國(guó)產(chǎn)算力建設(shè)，看好由國(guó)內(nèi)智算中心建設(shè)帶來(lái) AIDC 運(yùn)營(yíng)商、AI 服務(wù)器、交換機(jī)、光模塊、高速銅纜以及溫控等環(huán)節(jié)的放量機(jī)會(huì)。

必讀要聞二：可用性持續(xù)提升，AI 視頻生成行業(yè)商業(yè)化進(jìn)入發(fā)展快車道

記者獲悉，可靈 AI 正式發(fā)布基于 2.1 模型的全新首尾幀功能，其效果較 1.6 模型提升 235%，在視頻轉(zhuǎn)場(chǎng)、視覺(jué)沖擊力、復(fù)雜運(yùn)鏡及創(chuàng)意營(yíng)銷等維度有較好表現(xiàn)。

從生成式 AI 模型出現(xiàn)至今，國(guó)內(nèi)外的 AI 視頻圖像模型不斷迭代。自 2024 年 2 月 OpenAI 首次發(fā)布 AI 視頻生成模型 Sora 以來(lái)，快手、字節(jié)跳動(dòng)、騰訊、谷歌等多家企業(yè)也相繼推出了 AI 視頻生成模型。當(dāng)前，生成式 AI 已經(jīng)初步在影視行業(yè)落地，例如在動(dòng)畫短片和部分特效場(chǎng)景中。AI 視頻生成已經(jīng)具備復(fù)雜場(chǎng)景生成能力，在保證質(zhì)量的同時(shí)可以實(shí)現(xiàn)分鏡，真實(shí)物理規(guī)律以及角色一致性等。從落地的場(chǎng)景角度，生成式 AI 在劇本生成，角色 / 場(chǎng)景建模，動(dòng)畫生成，后期配音，剪輯調(diào)色等環(huán)節(jié)均有不同程度的應(yīng)用。國(guó)元證券表示，看好 AI 視頻生成行業(yè)發(fā)展，產(chǎn)品可用性持續(xù)提升，商業(yè)化進(jìn)入發(fā)展快軌。根據(jù) Fortune Business Insights 測(cè)算，2024 年 AI 視頻生成全球規(guī)模為 6.15 億美金，預(yù)計(jì)到 2032 年達(dá)到 25.63 億美金，2025 至 2032 年的復(fù)合增速為 20%。