文 | 節(jié)點 Auto，作者 | 天璣
今年 7 月正式躋身央企序列的重慶長安汽車股份有限公司（下稱 " 長安汽車 "），于近日交出了加入 " 國家隊 " 后的首份三季度財報。
這份涵蓋營收、銷量、盈利、戰(zhàn)略等多維度的成績單，猶如一面多棱鏡——既折射出其在新能源賽道上的強勁增長勢能，也暴露出傳統(tǒng)燃油車業(yè)務(wù)承壓的現(xiàn)實困境。
而長安汽車當前的挑戰(zhàn)，也映射了整個汽車行業(yè)的難題。在加劇的競爭之下，唯有不斷創(chuàng)新，方能在挑戰(zhàn)中闖出一條路。
01 營收、銷量雙增長
在國內(nèi)汽車市場整體增速放緩、行業(yè)競爭日趨激烈的背景下，長安汽車前三季度的營收表現(xiàn)展現(xiàn)出較強的抗風險能力與增長韌性。
財報數(shù)據(jù)顯示，2025 年前三季度，公司累計實現(xiàn)營業(yè)收入 1149.27 億元，同比增長 3.58%。
營收增長的 " 底氣 "，源自銷量端的扎實表現(xiàn)。
據(jù)長安官方披露，前三季度累計銷量 206.61 萬輛，其中，新能源汽車成為拉動整體銷量增長的 " 核心引擎 " ——前三季度新能源汽車銷量達 72.4 萬輛。
《節(jié)點 Auto》看來，長安汽車構(gòu)建的 " 高端 + 中端 + 主流 " 新能源品牌矩陣，已形成協(xié)同發(fā)展、多點開花的良好格局。
分品牌看，阿維塔作為高端品牌代表，前 9 月累計銷量 9.07 萬輛，連續(xù)數(shù)月單月銷量破萬；深藍汽車則聚焦中端市場，同期銷量 23.23 萬輛；長安啟源 9 月交付 4.1 萬輛，前三季度累計超 20 萬輛。
在銷量與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化的雙重驅(qū)動下，長安汽車前三季度的盈利能力也實現(xiàn)了穩(wěn)步提升。財報顯示，2025 年前三季度，公司扣非后歸母凈利潤達 20.18 億元，同比增長 20.08%；毛利率提升至 14.8%，較去年同期增加 0.6 個百分點。
《節(jié)點 Auto》認為，毛利率的提升，主要得益于兩點：其一是規(guī)模效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，隨著新能源車型產(chǎn)量的增加，單位生產(chǎn)成本有所下降；其二是供應(yīng)鏈管理優(yōu)化，通過與核心供應(yīng)商簽訂長期合作協(xié)議、推進本地化采購等方式，有效控制了原材料成本。
02 SDA 平臺成轉(zhuǎn)型 " 破局關(guān)鍵 "
盡管新能源業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，但長安汽車在前三季度仍面臨著傳統(tǒng)燃油車業(yè)務(wù)下滑與行業(yè)競爭加劇的雙重壓力。
從傳統(tǒng)燃油車業(yè)務(wù)來看，受新能源汽車市場擠壓、消費者購車偏好轉(zhuǎn)變等因素影響，長安汽車前三季度燃油車銷量呈現(xiàn)同比下滑態(tài)勢。財報數(shù)據(jù)顯示，2025 年前三季度，公司燃油車銷量達 89.6 萬輛，同比下降 8.3%。
為應(yīng)對這一挑戰(zhàn)，長安汽車在燃油車板塊采取了一系列措施。比如推出改款車型，如長安 CS75PLUS2025 款等，通過優(yōu)化外觀設(shè)計、升級智能配置等方式，提升產(chǎn)品競爭力；再如在三、四線城市進行渠道的下沉和服務(wù)的優(yōu)化等。
一位業(yè)內(nèi)人士直言，從行業(yè)競爭環(huán)境來看，2025 年前三季度國內(nèi)汽車市場呈現(xiàn)出 " 新能源與燃油車同臺競技、價格戰(zhàn)與技術(shù)戰(zhàn)并行 " 的激烈競爭態(tài)勢。
對于傳統(tǒng)車企而言，若不能加快向新能源與智能化轉(zhuǎn)型，未來將面臨被市場淘汰的風險。在這一背景下，長安汽車將 " 平臺化、模塊化 " 作為轉(zhuǎn)型的核心抓手，推出 SDA 智能汽車平臺，旨在通過架構(gòu)升級實現(xiàn)產(chǎn)品開發(fā)效率提升、技術(shù)迭代速度加快，從而在激烈的市場競爭中占據(jù)主動。
據(jù)了解，SDA 平臺（SmartDigitalArchitecture，智能數(shù)字架構(gòu)）是長安汽車耗時 5 年研發(fā)的新一代智能汽車平臺。與傳統(tǒng)汽車平臺相比，SDA 平臺具有三大核心優(yōu)勢：一是架構(gòu)設(shè)計更先進，二是研發(fā)模式更高效，三是技術(shù)迭代更靈活。
目前，SDA 平臺已進入規(guī)?；瘧?yīng)用階段。據(jù)了解，目前，SDA 平臺已率先應(yīng)用于啟源 E07、Q07 和 A06 三款車型，即將上市的深藍 L06 同樣基于該平臺開發(fā)。阿維塔品牌也計劃于明年推出首款 SDA 平臺新車。
這一變化，或許能給長安汽車帶去更多確定性。
隨著 SDA 平臺逐漸成熟，長安汽車正在計劃用 SDA 平臺替代傳統(tǒng)分布式架構(gòu)。根據(jù)規(guī)劃，到 2030 年，長安汽車的整體銷量目標將力爭突破 500 萬輛，其中 " 數(shù)智汽車 " 將貢獻超過 300 萬輛，成為推動長安全面向智能化、電動化轉(zhuǎn)型的核心力量。
除了上述戰(zhàn)略之外，長安汽車在海外市場也不斷發(fā)力。
在國內(nèi)市場面臨競爭壓力的同時，長安汽車將海外市場視為 " 第二增長曲線 "，通過本土化生產(chǎn)、渠道擴張、產(chǎn)品定制化等方式，持續(xù)加大海外市場拓展力度，前三季度海外業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼。
財報數(shù)據(jù)顯示，2025 年前三季度，長安汽車海外累計銷量達 46.53 萬輛。其中東南亞、中東市場增速超 50%，泰國羅勇新能源工廠于三季度正式投產(chǎn)，首款本地化車型深藍 S05 已實現(xiàn)批量交付，預(yù)計年產(chǎn)能達 15 萬輛，將進一步支撐海外銷量增長。
03 開啟央企新身份
值得關(guān)注的是，這份財報是長安汽車成為央企后的首份成績單。
2025 年 7 月 29 日，中國長安汽車集團有限公司在重慶掛牌成立，標志著長安汽車正式躋身央企序列，成為繼中國一汽、東風汽車之后的第三家央企汽車集團，也是國務(wù)院國資委戰(zhàn)略性重組整車央企中，首家將總部設(shè)在北京以外的汽車央企。這一重組事件，不僅是國家推動央企改革、優(yōu)化國有資本布局的重要舉措，更是長安汽車發(fā)展歷程中的 " 里程碑事件 "。
從戰(zhàn)略定位來看，中國長安汽車集團有限公司的成立，旨在整合長安汽車的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與資源，打造 " 智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè) "，助力中國汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。相關(guān)負責人表示：" 一汽、東風、長安三大央企汽車集團格局的形成，將有效整合汽車產(chǎn)業(yè)資源，避免重復(fù)建設(shè)與惡性競爭，提升中國汽車產(chǎn)業(yè)的整體競爭力，加快發(fā)展具有全球競爭力的世界一流品牌。"
在業(yè)務(wù)布局方面，中國長安汽車集團有限公司董事長朱華榮曾明確表示："集團核心資產(chǎn)和業(yè)務(wù)主要包括阿維塔、深藍汽車、長安啟源三大全球數(shù)智新能源品牌，以及輕型車業(yè)務(wù)——長安凱程。未來，我們將聚焦智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)，加大研發(fā)投入與市場拓展力度，推動集團向‘數(shù)智化、全球化’轉(zhuǎn)型。"
對于長安汽車而言，央企身份帶來的優(yōu)勢不僅體現(xiàn)在資源整合上，還體現(xiàn)在品牌形象的提升上。
在央企身份的加持下，長安汽車也明確了未來的發(fā)展目標。朱華榮表示：" 我們定了一個‘小目標’：到 2030 年，汽車產(chǎn)銷 400 萬輛，奮斗 500 萬輛，其中新能源占比超 60%，海外占比超 30%。同時，我們還將力爭進入全球汽車行業(yè)前十強，成為具有全球競爭力的世界一流汽車品牌。"
從當前進展來看，長安汽車距離 2030 年目標仍有一定差距，但前三季度的表現(xiàn)已為目標實現(xiàn)奠定了良好基礎(chǔ)。
《節(jié)點 Auto》看來，長安汽車也需應(yīng)對一系列挑戰(zhàn)。
當前，行業(yè)競爭將更加激烈，比亞迪、特斯拉等頭部車企將進一步擴大市場份額，新勢力車企與合資品牌也將加大新能源業(yè)務(wù)投入，長安汽車需持續(xù)提升產(chǎn)品競爭力與品牌影響力。此外，供應(yīng)鏈穩(wěn)定性面臨考驗，全球芯片短缺、原材料價格波動等因素，將對生產(chǎn)與成本控制帶來一定影響。
未來，隨著 SDA 平臺的規(guī)?；瘧?yīng)用、海外市場的持續(xù)拓展以及央企資源的不斷整合，長安汽車有望在智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的賽道上實現(xiàn) " 彎道超車 "，開啟 " 新央企時代 " 的發(fā)展新篇章。
