所謂 "24%+ 權益 "，即貸款人在獲取年化利率 24% 的消費貸款同時，還需購買助貸平臺或持牌消費金融機構推出的權益服務。
近日，相關部門向多家持牌消費金融機構發(fā)出調(diào)研通知，調(diào)研內(nèi)容主要包括消金公司自主提供權益服務情況、合作助貸平臺提供會員權益服務狀況、影響分析以及其存在的問題分析。
這令助貸平臺與部分持牌消費金融機構開始擔心 "24%+ 權益 " 模式或將難以維系。
" 過去一周，我們每天與合作持牌消費金融機構溝通，了解他們是否被要求暫停‘ 24%+ 權益’模式。" 一位助貸平臺運營部門主管薛強向記者透露。他所在的助貸平臺正著手做好 "24%+ 權益 " 模式退出市場的準備，包括不再簽訂新的本地生活服務權益合作，以及暫停 "24%+ 權益 " 客群的轉介紹業(yè)務，避免發(fā)生潛在的客訴狀況。
記者多方了解到，助貸業(yè)界之所以擔心 "24%+ 權益 " 模式難以維系，主要原因是 4 月出臺的《關于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務管理提升金融服務質效的通知》（下稱《助貸新規(guī)》）規(guī)定，平臺運營機構不得以任何形式向借款人收取息費，且增信服務機構不得以咨詢費、顧問費等形式變相提高增信服務費率。
" 由于‘ 24%+ 權益’里的部分權益包括授信提額、快速放款、貸款利率指定等，監(jiān)管部門或認為這些權益存在貸款增信服務屬性，將相關權益收費視為變相提高增信服務費率，要求持牌消費金融機構與助貸平臺進行規(guī)范整改。" 薛強告訴記者。
博通咨詢金融行業(yè)分析師王蓬博分析，助貸業(yè)務布局 "24%+ 權益 " 模式，主要目的是挖掘新的盈利點，但相關操作缺乏執(zhí)行標準，導致亂象叢生。不排除相關部門要求助貸從業(yè)機構加強信息披露、明確權益價值、嚴禁強制捆綁、簡化退費流程等，對權益類服務進行規(guī)范。
一位助貸平臺負責人向記者坦言，一旦 "24%+ 權益 " 難以維系，他們只能進一步聚焦優(yōu)質客群，專注服務貸款年化利率定價低于 24% 的人群。
" 如今，這已是一片競爭紅海，且不少貸款客群的實際信用風險特征與貸款利率未必匹配，令業(yè)務運營風險加大。" 他指出。
調(diào)研背后
4 月出臺的《助貸新規(guī)》規(guī)定，根據(jù)《最高人民法院關于進一步加強金融審判工作的若干意見》規(guī)定，金融借款合同的借款人以貸款人同時主張的利息、復利、罰息、違約金和其他費用過高，顯著背離實際損失為由，請求對總計超過年利率 24% 的部分予以調(diào)減的，應予支持，以有效降低實體經(jīng)濟的融資成本。
這令助貸市場普遍擔心 24% — 36% 貸款利率區(qū)間的助貸業(yè)務難以持續(xù)。
于是，越來越多助貸機構與持牌消費金融機構紛紛引入 "24%+ 權益 " 模式，繼續(xù)服務 24% — 36% 貸款利率區(qū)間的客群。它的好處，一是令借款人的名義貸款融資綜合成本降至 24% 以內(nèi)，二是助貸平臺或持牌消費金融機構通過出售權益服務，既增加收入，又變相實現(xiàn) "24% — 36%" 的貸款利率定價。
"24%+ 權益 " 模式里的權益，主要分成兩類，一是與授信提額、貸款利率指定、快速放款相關的權益，業(yè)界稱為 " 大權益 "；二是與本地生活消費相關的各種權益，業(yè)界稱為 " 小權益 "。
薛強告訴記者，助貸行業(yè)對大權益與小權益的定價截然不同，比如在貸款存續(xù)期間，貸款人只需每月支付數(shù)十元購買小權益；若貸款人想要購買授信提額、快速放款與貸款利率指定相關的大權益，平臺會根據(jù)貸款金額與貸款利率狀況，收取數(shù)百元甚至逾千元的費用。
他承認，為了多收權益費，不少助貸平臺與持牌消費金融機構存在貸款捆綁銷售、用戶強制購買、默許勾選等狀況。
" 這背后，是不少靈活就業(yè)或藍領人群的信貸違約風險較高，助貸平臺與持牌消費金融機構只能通過收取權益費，確保貸款人信貸風險特征與消費貸款實際利率相匹配。" 薛強向記者解釋。
隨著 "24%+ 權益 " 模式迅速普及，不少助貸機構與持牌消費金融機構收獲頗豐，個別業(yè)務規(guī)模較大的平臺單月收取的權益類費用達到數(shù)百萬元。
但是，這項全新的助貸業(yè)務收費模式也遭遇諸多爭議。
一是貸款捆綁銷售、用戶強制購買等狀況出現(xiàn)，令消費者的金融權益受影響；
二是在貸款人轉介紹過程，貸款人多次被收取權益費用，導致他的實際貸款綜合融資成本超過年化 36%。具體而言，貸款申請人 A 在助貸平臺 B 申請貸款時，支付小權益購買費用，但相關貸款申請未獲通過，于是助貸平臺 B 將 A 轉介紹給助貸平臺 C，后者又向 A 收取大權益購買費用，才能按 "24%+ 權益 " 模式發(fā)放貸款，導致 A 支付了兩筆權益費用，相關消費貸款實際綜合融資成本或超過年化 36%。
三是客訴狀況增加。助貸平臺規(guī)定貸款人在貸款存續(xù)期間需按月或按季支付權益費用，但不少貸款申請人認為自己為了獲取貸款已支付不菲的權益購買費用，不愿繼續(xù)繳納，于是雙方糾紛增加導致客訴量 " 水漲船高 "。
記者在某第三方投訴平臺注意到，助貸業(yè)務 "24%+ 權益 " 相關投訴在近期明顯增加，主要集中反映三大問題，一是在貸款申請過程，平臺 " 自動 " 幫貸款申請人勾選開通權益服務，導致不少借款人在不知情情況下被要求繳納權益購買費用；二是貸款申請過程被強制要求購買權益服務；三是貸款申請人要求退還權益購買費用的過程相當波折。
薛強認為，這是相關部門對 "24%+ 權益 " 模式進行調(diào)研的重要原因。
上述助貸平臺負責人向記者透露，在調(diào)研問卷的 " 影響分析 " 板塊，相關部門重點關注權益服務收費是否存在與貸款強制捆綁銷售、默認勾選、連續(xù)包月、到期自動續(xù)費、退費難等狀況，借款人是否了解權益收費的用途與計算方式。
此外，相關部門還關注權益收費是否增加借款人的綜合融資成本，若將權益收費計入，貸款人的年化綜合融資成本是否超過年化 24% 等。
" 過去數(shù)天，我們一直在了解受調(diào)研的持牌消費金融機構與監(jiān)管部門的溝通進展。" 他告訴記者。目前助貸業(yè)界正形成一種觀點，即 "24%+ 權益 " 模式的未來生存發(fā)展空間將大幅收窄。因為多數(shù)助貸從業(yè)機構擔心，相關部門會認為在 "24%+ 權益 " 模式運作下，平臺運營機構變相向借款人收取息費，且增信服務機構也在打著 " 擦邊球 " 變相提高增信服務費率，均違反《助貸新規(guī)》相關規(guī)定。
經(jīng)營策略調(diào)整
記者多方了解到，相關部門對助貸行業(yè) "24%+ 權益 " 模式的調(diào)研，無形間影響了多家助貸機構與持牌消費金融機構的經(jīng)營策略。
一位助貸平臺副總裁趙子俊向記者透露，此前眾多助貸平臺通過 "24%+ 權益 " 模式，不但持續(xù)做大 "24% — 36%" 利率區(qū)間的助貸業(yè)務規(guī)模，還獲得不菲收入。這令他們相當眼紅，打算復制同行的成功經(jīng)驗，快速擴大 "24%+ 權益 " 的助貸業(yè)務規(guī)模。但在聽說相關部門開展調(diào)研后，他所在的助貸平臺高層迅速擱置這項業(yè)務發(fā)展計劃。
" 目前我們也在打聽‘ 24%+ 權益’模式能否維系。" 他表示。尤其是個別持牌消費金融機構的 "24%+ 權益 " 模式已在當?shù)厥袌霰O(jiān)管部門備案，他們是否暫停這項業(yè)務，將成為助貸行業(yè)研判 24%+ 權益模式未來生存空間的一大風向標。
趙子俊表示，他們合規(guī)部門已建議業(yè)務部門先暫停大權益業(yè)務，因為大權益涉及授信提額、貸款利率指定、快速放款等收費服務，具有較強的貸款增信特征，容易被監(jiān)管部門認為其違反《助貸新規(guī)》對 " 增信服務機構不得以咨詢費、顧問費等形式變相提高增信服務費率 " 的監(jiān)管要求。
但是，業(yè)務部門卻舍不得放棄這項權益收入——因為大權益所帶來的相關收入，占到整個權益服務收入的約 70%，可以有效填補 24% — 36% 貸款利率客群的還款逾期及壞賬風險。一旦平臺舍棄這項權益收入，24% — 36% 客群貸款業(yè)務將呈現(xiàn)明顯的風險 / 貸款利率定價不對等狀況。
" 若相關部門決定規(guī)范‘ 24%+ 權益’模式，我們將嚴格按照監(jiān)管要求進行整改，包括終止這項業(yè)務。" 趙子俊直言。
素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，"24%+ 權益 " 模式的流行，本質是助貸機構在難以獲取息差費用盈利的情況下，轉而在 To C 端增加權益服務相關的非利息收入，力求增加整體營收。在相關部門調(diào)研后，不排除后續(xù)會出臺相關監(jiān)管規(guī)定，令助貸行業(yè)的權益服務及收費更規(guī)范。
" 目前，大家都在等待‘ 24%+ 權益’模式的最終走向。" 薛強告訴記者。已有助貸平臺做好準備——一旦 "24%+ 權益 " 模式難以維系，他們將提升客群信用評級，聚焦服務貸款年化利率 24% 以內(nèi)的客群，通過提升后者的復貸率以維持業(yè)務運營。但此舉仍將造成部分客群流失與整體業(yè)務規(guī)?？s水。
一位上市助貸平臺人士向記者直言，他們高層擔心 "24%+ 權益 " 模式難以維系，或令二級市場投資者擔心助貸平臺盈利能力下降與業(yè)務規(guī)模增速下滑，考慮減持股票離場。
