文 | 數(shù)讀社，作者 | 老 牛 ，編輯 | 王金曉
去年 12 月，理想在年終沖刺的最后一個月，拿下了 5.8 萬臺銷量的成績，秒殺一眾新勢力。整整這一年里，理想一直都是最牛新勢力。
然而，2025 年急轉(zhuǎn)直下，最新的 8 月銷量，理想只賣出了 28529 臺，" 蔚小理 " 排名墊底。
新能源市場，那些看似穩(wěn)健的市場格局，都可以在短時間內(nèi)迅速被改寫，甚至連比亞迪，都很難說穩(wěn)了。
頭部梯隊成型
通常而言，三季度末和整個四季度，是車企沖刺銷量的關(guān)鍵階段，因此，8 月，車企處在暴風(fēng)雨的前夜，這個月份，增長并不明顯，但廠商動作非常密集。
8 月，有 14 家主流車企發(fā)布銷量報告，多數(shù)車企依然保持著同比與環(huán)比的增長。14 家車企的銷量中位數(shù) 40486 臺，同比增加了 4717 臺，但環(huán)比有所減少。按照平均數(shù)，14 家車企平均銷量 79623 臺，同比環(huán)比都有明顯增加，其中同比大幅增加了 16322 臺。
由此來看，車企的整體銷量還是在增長的，但具體到車企身上，已經(jīng)有了明顯分化，特別是腰部車企。
8 月，車企依然是一超多強(qiáng)，分 3 個梯隊的格局。比亞迪依然是獨一檔，本月 37.15 萬臺的銷量，遙遙領(lǐng)先于競爭對手。
比亞迪之下，吉利、上汽、長安、奇瑞等傳統(tǒng)車企，目前已經(jīng)穩(wěn)定到第二梯隊，第二梯隊已經(jīng)具備了月銷 10 萬臺的實力，特別是吉利汽車和上汽，已經(jīng)連續(xù) 6 個月銷量破 10 萬臺。長安和奇瑞都具備了月銷 10 萬臺的能力，但還不夠穩(wěn)定，并且有被第三梯隊趕上的緊迫感。
新勢力以及部分表現(xiàn)較弱的車企位于第三梯隊，這部分企業(yè)目前的銷量普遍能夠達(dá)到 3 萬臺左右，但是向上突破的難度較大，短期內(nèi)月銷超過 5 萬臺是個隱形的天花板。
銷量排名變化巨大，特別是新勢力，以往排名靠前的理想埃安都跌落到了倒數(shù)，低于中位數(shù)，市場格局變動巨大。
20 個品牌破萬
具體到品牌，比亞迪的海洋、王朝系列仍然是王牌。在此之下，吉利銀河、零跑、問界、啟源、小米都是非常強(qiáng)勢的品牌系列。特別是吉利旗下的銀河，8 月成為第三個月銷破 10 萬的品牌。
月銷破萬的的品牌數(shù)量也在增加，目前已知銷量的 26 個品牌中，只有長城魏牌、歐拉，上汽智己、蔚來螢火蟲、極石汽車和比亞迪仰望未能破萬，月銷破萬的車企數(shù)量比前幾個月又有增加。
按照增長情況，吉利銀河、零跑、長安啟源、蔚來是表現(xiàn)強(qiáng)勢的品牌，特別是蔚來是樂道，月銷量從不足 6000 臺，增長到 16434 臺，迅速沖到前列。
小鵬汽車在近幾個月表現(xiàn)非常強(qiáng)勢，加之年初定下的銷量目標(biāo)較低，只有 35 萬臺，因此，前 8 個月就完成了 78% 的進(jìn)度。
吉利、零跑、長安則是憑借今年持續(xù)的強(qiáng)勢表現(xiàn)，目前指標(biāo)完成對均已超過 60%。
較為不確定的是比亞迪，由于二季度銷量始終沒有進(jìn)一步向上突破，8 個月，比亞迪剛剛完成一半的指標(biāo)。德意志銀行報告稱，比亞迪 2025 年的銷量可能為 470 萬輛，低于 550 萬輛的目標(biāo)。未來 4 個月，比亞迪的壓力不小。
由于理想、廣汽埃安最近幾個月持續(xù)的低迷，8 個月的銷量目前只完成了 38%，理想汽車可能再度面臨下調(diào)銷量目標(biāo)的情況。
密集發(fā)布新車
8 月底是成都車展開幕，廠商也為年終開始做準(zhǔn)備，因此，8 月是新車發(fā)布的大月。
華為和上汽合作的鴻蒙智行品牌 " 尚界 " 正式推出首款車型尚界 H5，在華為的加成下，預(yù)售 18 小時小訂達(dá) 5 萬臺。
同時，智界 R7 與智界新 S7 也于 8 月推出，上市 24 小時大定突破 10000 臺。
7 月底，理想推出第二款純電 i8，配置 Pro、Max、Ultra 3 款車型，最初售價 34.98 萬元。然而，理想 i8 的亮相并不順利，發(fā)布后不久，因為與大貨車碰撞測試視頻引發(fā)了廣泛爭議。產(chǎn)品發(fā)布一周后的 8 月，理想迅速調(diào)整價格，Max 版本下調(diào)一萬元，Ultra 版本甚至下調(diào)兩萬元，沖擊純電市場的決心非常大。
小鵬全新的 P7 在 8 月底正式上市，這款明星系列 7 分鐘大定突破 10000 臺。
8 月 21 日，蔚來全新 ES8 發(fā)布，在這款旗艦車型上，蔚來下調(diào)了價格。起售價 41.68 萬元，較上一代車型同期定價下調(diào)約 3 萬元，低于此前行業(yè)普遍預(yù)期的 45 萬元價位帶。
傳統(tǒng)車企方面，奇瑞旗下捷途發(fā)布山海 L7 PLUS，共提供 6 款配置車型。這個月，奇瑞汽車港股 IPO 及境內(nèi)未上市股份 " 全流通 " 獲中國證監(jiān)會備案，奇瑞將進(jìn)一步通過上市增加彈藥，參與新一輪競爭。
上汽 MG 名爵汽車發(fā)布新 MG4，車型預(yù)售訂單達(dá) 3 萬臺。北汽發(fā)布極狐 T1 車型，是其首款 A0 級純電產(chǎn)品，共推出 5 款配置，預(yù)售 48 小時訂單 1.5 萬臺。
吉利方面，吉利銀河 A7 正式上市，共推出 7 款車型。極氪 9X 開啟預(yù)售，共推出 Max 版、Ultra 版、Hyper 版三個版型，預(yù)售價格分別為 47.99 萬元起。
東風(fēng)汽車旗下東風(fēng)風(fēng)行發(fā)布中大型插混 MPV 星海 V9 越享系列，推出兩款配置。嵐圖知音上市，全系標(biāo)配華為乾崑智駕 ADS 4 與鴻蒙座艙 5，提供三款配置。
8 月，東風(fēng)集團(tuán)宣布擬私有化退市，同時，子公司嵐圖汽車將以介紹上市方式登陸港股。嵐圖汽車 8 月交付 13505 臺，連續(xù) 7 個季度環(huán)比增長，最近兩個月銷量明顯提升，助推嵐圖上市，東風(fēng)集團(tuán)對于嵐圖可謂寄予厚望。
長安深藍(lán)汽車宣布 2026 款深藍(lán) L07 正式上市，共推出 6 款車型，全系標(biāo)配華為乾崑智駕。另外，明星品牌長安啟源推出 E07，此次發(fā)布純電、增程兩種動力，四款車型。
外國品牌方面，奧迪豪華電動品牌 AUDI 推出首款戰(zhàn)略車型奧迪 E5 Sportback，提供四個版本車型，預(yù)售價 23.59 萬元起。此外，特斯拉宣布，續(xù)航 830 公里的 Model 3 車型開賣，5.2 秒百公里加速，售價 26.95 萬元起。
能夠看到，車企在 8 月基本完成了煥新，9 月這樣的動作還會延續(xù)，廠商已經(jīng)對接下來 4 個月發(fā)起了總攻。
出海：產(chǎn)品加速走出去
提振銷量的過程中，海外市場仍然非常重要的布局方向。目前，車企出海已經(jīng)開始進(jìn)入產(chǎn)品化階段。
比亞迪在泰國工廠生產(chǎn)的電動車首次出口至歐洲市場，共計超過 900 輛，目的地包括英國、德國和比利時。在馬來西亞，比亞迪宣布將在馬來西亞當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)組裝工廠（CKD），預(yù)計將于 2026 年正式投產(chǎn)。
蔚來宣布將于 2025 年至 2026 年期間陸續(xù)進(jìn)入新加坡、烏茲別克斯坦和哥斯達(dá)黎加三個市場。其中，在新加坡市場，蔚來計劃推出 firefly 螢火蟲右舵車型，這是蔚來首次推出右舵車型。
長城汽車在巴西的工廠正式竣工投產(chǎn)。該工廠收購自戴姆勒集團(tuán)，工廠年產(chǎn)能為 5 萬輛，投產(chǎn)后初期將生產(chǎn)哈弗 H6 系列、哈弗 H9、2.4T 長城炮等主力車型。
智己汽車 8 月進(jìn)軍了兩個市場，分別為尼泊爾和澳洲。其中，智己 LS6 海外版 IM6 在加德滿都上市，售價約合人民幣 38.5 萬元。L6 與 LS6 海外版 IM5 和 IM6 正式登陸澳洲市場，9 月開啟大批量交付。
從成果看，奇瑞仍然是海外市場表現(xiàn)最好的企業(yè)，8 月海外交付 12.94 萬臺，奇瑞的增長勢頭非常明顯，從 5 月突破 10 萬臺后一路扶搖直上。
比亞迪在今年的海外銷量持續(xù)增長，8 月銷量達(dá)到 88289 臺，已經(jīng)穩(wěn)定站穩(wěn) 8 萬的臺階，憑借一直以來的密集動作，比亞迪超越奇瑞并非不可能。
此外，長城、長安、上汽、吉利也都披露了出口數(shù)據(jù)，按照增長態(tài)勢看，這些車企目前仍然處于平穩(wěn)態(tài)勢，增速比較平緩。
新勢力車企的變動極為猛烈，在 2024 年一騎絕塵的理想，開年就被反超，8 個月內(nèi)，銷量冠軍不斷易主，排位不斷變化。
當(dāng)然，零跑仍然非常依賴低價銷量，雖然銷量領(lǐng)先，但上半年領(lǐng)跑仍然是四家車企中營收最低的車企，跳出 " 平替 "" 性價比 " 的標(biāo)簽是零跑的重要任務(wù)，當(dāng)然，零跑至少已經(jīng)穩(wěn)住了陣腳。
Mona M03 是小鵬的關(guān)鍵解藥，從低價車型推出后，小鵬的銷量得到了持續(xù)改善，處于波動中增長。P7 是小鵬的又一大提振，新款 P7 的市場反響較為火熱，以至于何小鵬更加有信心。8 月，何小鵬通過旗下公司再度增持小鵬汽車 310 萬股，對于銷量他直接喊出，" 目標(biāo)是 9 月起公司月交付量將會穩(wěn)健地超過 4 萬。"
蔚來同樣獲得了喘息的機(jī)會。樂道在本月交付量大漲至 16434 臺，直接帶動蔚來整體銷量突破 3 萬，站上了新臺階。得益于此，李斌信心大漲，他直接表示，四季度蔚來要做到月銷 5 萬臺，同時四季度要努力實現(xiàn)盈利。
當(dāng)然，蔚來喊出的口號并不一定能實現(xiàn)，此前蔚來已經(jīng)出現(xiàn)過達(dá)不成起初目標(biāo)的情況。
風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，理想成為目前最低迷的車企。8 月，理想再度對純電發(fā)起總攻，理想的模式通常都是從高價格一步步向下試探，i8 成為理想第二款純電車型，定價超過 30 萬，很顯然不是走量車型。
與 MEGA 一樣，i8 遭遇了不小的輿情壓力，核心在于與卡車相撞的視頻引發(fā)了巨大爭議。由此引申出網(wǎng)友對理想車主的惡搞，這在一定程度上影響了理想的品牌形象。8 月，理想汽車直接俯沖到四家車企的墊底位置，去年那個不可一世的理想，正在遭遇艱難時刻。
當(dāng)然，" 瘦死的駱駝比馬大 "，理想的品牌基礎(chǔ)還在，9 月，理想即將發(fā)布 i6 車型，這是純電走量的關(guān)鍵一款車型，李想對此抱有很大的信心，他表示自己的目標(biāo)是，到年底，在高端純電賽道能 " 保五爭三 "，純電車型月銷穩(wěn)定在 1.8-2 萬臺。
如果按照這樣的規(guī)劃，理想可能在年底重回 5 萬臺的臺階。要實現(xiàn)這個目標(biāo)，9 月的 i6 將會是關(guān)鍵大考。
" 迪王 " 的壓力
8 月，比亞迪銷量依然兇猛，37.15 萬臺，是所有車企難以望其項背的存在。
只不過，比亞迪的領(lǐng)先優(yōu)勢正在遭遇其他車企的蠶食。第二梯隊的四家車企上汽、吉利、奇瑞、長安，正在非常兇猛地追趕。以比亞迪對比四家企業(yè)銷量之和，去年 8 月，比亞迪比這四家企業(yè)之和銷量還多了 11 萬臺，今年開始，差距已經(jīng)徹底扭轉(zhuǎn)，比亞迪只在 2 月的銷量超出了四家之和。
更為關(guān)鍵的在于，比亞迪在王朝和海洋系列之外，其他車型尚未達(dá)到爆款的程度。仰望系列本月銷量 405 臺，雖然表現(xiàn)有明顯改觀，但超高端的價位，注定很難沖量。騰勢在 D9 大火之后，N7、N8 都未能趁熱打鐵，N7 甚至在改款時怒降 8 萬元。方程豹豹 5 摸到了 30 萬元的門檻，但最新的鈦 3 售價不到 14 萬元，似乎沒有守住高端形象。
比亞迪依然是 20 萬元以下無所不能的車企，但是對于王朝、海洋系列的依賴非常強(qiáng)烈。隨著更多車企襲來，比亞迪的隱憂已經(jīng)開始浮現(xiàn)。
吉利：兇猛 " 二當(dāng)家 "
吉利正在坐穩(wěn)新能源第二。最近 4 個月，吉利的新能源銷量一直是第二位，追趕非常兇猛。
銀河品牌的亮眼表現(xiàn)讓吉利初步具備了比亞迪的雛形。這是吉利第一款月銷破 10 萬臺的車型，今年以來，銀河品牌的銷量一直維持在 9-10 萬臺之間，銷量穩(wěn)定，并且在波動中增長。
銀河之外，領(lǐng)克 + 極氪系列也值得關(guān)注，這兩款車型 8 月合計交付了 4.48 萬臺，已經(jīng)超越了多數(shù)新勢力車型。
當(dāng)然，與比亞迪一樣，吉利的高端化也面臨不小的壓力。極氪本月銷量 17626 臺，表現(xiàn)良好，但銷量始終沒有突破前期新高，同時，合并后的領(lǐng)克表現(xiàn)比較平衡，最近 5 個月，銷量始終維持在 2.7 萬臺上下，進(jìn)一步提高銷量的難度較大。
雖然貴為新能源二當(dāng)家，但吉利追趕的難度依然非常大。
埃安 8 月銷量為 27044 臺，環(huán)比增加 487 臺，同比大幅減少 8311 臺。今年前 8 個月，埃安只在 3 月的銷量短暫突破過 3 萬臺，隨后一直處于平穩(wěn)，銷量在 2.7 萬臺左右。
這樣的狀態(tài)比較危險，這個曾經(jīng)力壓蔚小理的品牌，如今已經(jīng)很難與蔚小理掰手腕。究其原因，可能埃安的品牌形象不足，早期，埃安車型被廣泛用于網(wǎng)約車，如同比亞迪秦系列，廣汽埃安 AION Y 和 AION S 都是網(wǎng)約車的青睞。
這一方面保證了埃安的穩(wěn)定銷量，證明了埃安的質(zhì)量，但另一方面，卻讓其他車主在購買埃安時心生疑慮。埃安曾經(jīng)試圖通過 Hyper 昊鉑來提振品牌形象，但從目前看，收效甚微。
廣汽集團(tuán)試圖引入外部力量提升競爭力。8 月，廣汽發(fā)布公告，允許子公司廣汽埃安向華望汽車增資 6 億元，完成本次增資后，廣汽埃安持有華望汽車 28.57% 股權(quán)。華望汽車則是廣汽與華為合作打造的獨立高端智能新能源汽車品牌。通過高端，反向帶動低端，這是埃安的主要思路。
但考慮到目前 " 智界 "" 享界 "" 尊界 " 的銷量并沒有特別突出的表現(xiàn)，埃安可能會在較長時間內(nèi)處于掙扎狀態(tài)。
去年看似已經(jīng)定型的新能源格局，在今年已經(jīng)發(fā)生了非常劇烈的變化，曾經(jīng)強(qiáng)勢的理想埃安，如今正在遭遇低估，曾經(jīng)陷入掙扎的蔚來、小鵬、零跑，擁抱低價后，進(jìn)入正向循環(huán)。競爭波譎云詭，格局隨時天翻地覆，沒有車企敢于說穩(wěn)了。
